Los precios de los chips bajan y los chips no se venden.En el primer semestre de 2022, debido a la lenta demanda en elelectrónica de consumoEn el mercado, la industria de los chips una vez marcó el comienzo de una marea de reducción de precios, y en la segunda mitad del año, la trama se repitió.
Recientemente, CCTV News informó que, como componente central del sistema de control electrónico,STMicroelectrónicaLos chips alguna vez fueron uno de los productos de chips más buscados en 2021, y la cotización de mercado alguna vez aumentó a aproximadamente 3500 yuanes, pero en 2022, el mismo chip cayó de un máximo a aproximadamente 600 yuanes, una caída de hasta el 80%.
Casualmente, el precio de otro chip el año pasado fue diez veces diferente al de este año.Los precios de los chips son comparables a los de la carne de cerdo, suben y bajan, el precio más alto y la diferencia de precio normal anterior es extremadamente exagerada. Se informa que los medios informaron 600 yuanes de chips STMicroelectronics, el precio normal en 2020 es de solo unas pocas decenas de yuanes.
La moda de los chips parece haber pasado, ¿está a punto de disiparse la nube oscura que envolvió a todo el círculo tecnológico el año pasado?Según Bloomberg, la gran mayoría de las empresas de chips creen que este mercado caliente tendrá un punto de inflexión importante durante mucho tiempo en el futuro, e incluso algunas personas son pesimistas de que la industria de los semiconductores marque el comienzo de la peor caída en una década.
Algunas alegrías, algunas tristezas, una avalancha de precios de las patatas fritas, además del silencio de la industria, me temo que hay innumerables mercados en el carnaval.
01¿El chip se estropeó, pero no del todo?
La avalancha de precios de los chips es inseparable del lento consumo mundial de productos electrónicos.
Del último informe financiero de TSMC se puede ver que el negocio de teléfonos inteligentes, que alguna vez apoyó a la mitad del país, ya no es la mayor fuente de ingresos y se espera que la proporción de este negocio continúe disminuyendo.Según CINNO Research, los envíos de terminales SoC para teléfonos inteligentes de China en el primer semestre de 2022 fueron de aproximadamente 134 millones, un descenso interanual de alrededor del 16,9%.
En cuanto al lado de las PC, según la empresa de investigación de mercado Mercury Research, en el segundo trimestre de este año, los envíos de procesadores para computadoras de escritorio cayeron al nivel más bajo en casi 30 años, y los envíos totales de procesadores experimentaron la mayor caída interanual desde 1984. , las ventas de teléfonos inteligentes de Corea del Sur cayeron un 29,2% interanual en julio, las exportaciones de computadoras y equipos auxiliares cayeron un 21,9% y los envíos de chips de memoria lideraron la caída con una caída del 13,5%.
La demanda ascendente disminuye, los pedidos descendentes continúan reduciéndose y los precios se enfrían naturalmente.
Sin embargo, cabe señalar que estos chips que tienen precios reducidos no desempeñan ningún papel en la generalización de toda la industria de los semiconductores.¿Han bajado realmente los precios de los chips?Ante la noticia de la “caída en picado”, todavía hay fabricantes que anunciaron aumentos de precios en contra de la tendencia, como Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom, etc., que planean subir el precio de algunos de sus productos de chips.
Tomando a Intel como ejemplo, según Nikkei, Intel ha informado a los clientes que aumentará el precio de los productos semiconductores en la segunda mitad de 2022 y se espera que aumente el precio de una amplia gama de productos, como servidores centrales y CPU de computadora. procesadores y chips periféricos, y el aumento varía según el tipo de chip, el más bajo es de un solo dígito, y el aumento máximo puede llegar al 10% al 20%.
¿Ha subido el precio de las patatas fritas?Se puede decir que el precio de los chips de electrónica de consumo ha caído repentinamente debido a la disminución de la demanda, pero la demanda de MCU en otros campos de aplicaciones sigue siendo fuerte, como el control industrial y automotriz, lo que ha llevado al alto precio de fichas relacionadas.Desde el comienzo de los envíos anormales de teléfonos móviles, el futuro de la industria de los chips ha sido etiquetado de manera interesante como de venta lenta, pero de hecho, la escasez de chips en algunas industrias no ha terminado.
Especialmente chips para automóviles, los datos del Foro Internacional de la Industria de Circuitos Integrados de Nansha de China de 2022 muestran que los productos de chips actuales solo pueden satisfacer el promedio del 31% de las necesidades de los fabricantes de automóviles. He Xiaopeng de Xpeng Motors también dijo que la escasez de chips en la industria automotriz no ha terminado. En junio, GAC proporcionó datos de que GAC enfrentó una escasez de chips de hasta 33.000 piezas en el segundo trimestre.
La industria de las nuevas energías ha ido bien y no se puede subestimar la demanda de chips en el futuro.Se informa que un automóvil promedio necesita usar 500 chips,vehículos de nueva energíaestán equipados con más chips, el año pasado las ventas mundiales de automóviles fueron de alrededor de 81,05 millones de unidades, es decir, toda la cadena de la industria automotriz necesita 40,5 mil millones de chips.
Además, los chips de alta gama siguen ocupando un lugar destacado en el altar del mercado; por un lado, la cadena industrial ascendente de chips con tecnología de proceso avanzada nunca se ha desvanecido.Anteriormente se informó que el chip de 3 nm de TSMC alcanzará la producción en masa en septiembre y que Apple será el primer cliente en utilizar el chip de 3 nm de TSMC.
Se informa que Apple incluirá el nuevo procesador A17 el próximo año, así como el procesador de la serie M3, que utilizará los 3 nanómetros de TSMC.Por otro lado, hay escasez de equipos semiconductores de alto proceso, y la producción de procesos avanzados de 3 nm y 2 nm no está destinada a ser alta, y puede haber una brecha de suministro del 10% al 20% en 2024-2025.
Eso hace que sea aún menos probable que los precios bajen.Todo indica que los chips están cayendo y que la industria no es tan sencilla como parece.
02 ¿Están en desgracia los chips de consumo?
Un lado está tranquilo, el otro no es próspero.
Los chips de electrónica de consumo han pasado por el período más glorioso de los dos primeros años y, con la caída del consumo electrónico, finalmente han bajado del altar.En la actualidad, muchas empresas de chips han comenzado a estar ocupadas trasladando su negocio, desde el de consumo al de automoción y de ingeniería.TSMC ha incluido el mercado automotriz como un proyecto prioritario en los próximos años, y se informa que en el lado continental, el negocio automotriz de los actores nacionales de MCU como GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics y AMEC también se está volviendo cada vez más obvio. .
Específicamente, GigaDevice entró en la etapa de prueba de muestras de clientes con su primer producto MCU de grado automotriz en marzo, y se espera que alcance la producción en masa este año;Zhongying Electronics se utiliza principalmente para la parte MCU de control de la carrocería y se espera que regrese a mediados de año;AMEC Semiconductor mostró su determinación de desarrollar chips para automóviles en su prospecto, y su oferta pública inicial planea recaudar 729 millones de yuanes, de los cuales 283 millones de yuanes se utilizarán para proyectos de investigación y desarrollo de chips de grado automotriz.
Después de todo, la tasa de localización de los chips de control y computación de automóviles nacionales es inferior al 1%, la tasa de localización de los sensores es inferior al 4% y la tasa de localización de los semiconductores de potencia, la memoria y las comunicaciones es del 8%, 8% y 3%, respectivamente.La fabricación nacional de vehículos de nueva energía es amenazante y toda la ecología inteligente, incluida la conducción autónoma, consumirá una gran cantidad de semiconductores en la etapa posterior.
¿Y qué tan difícil será seguir con los chips de consumo?
Anteriormente se informó que Samsung una vez suspendió la adquisición de todas las unidades de negocios, incluidos paneles, teléfonos móviles y chips de memoria, e incluso muchos fabricantes de memoria coreanos tomarán la iniciativa de reducir los precios en más del 5% a cambio de las ventas.Nuvoton Technology, que se especializa en electrónica de consumo, también vio sus ganancias aumentar más de 5,5 veces el año pasado, con una ganancia neta de NT$7,27 por acción.El rendimiento se mantuvo plano en abril y mayo de este año, con una caída intermensual de los ingresos del 2,18% y el 3,04%, respectivamente.
Puede que no se explique nada, pero los datos de Wind muestran que, hasta el 9 de mayo, 126 empresas de semiconductores en todo el mundo han anunciado sus informes financieros para el primer trimestre de 2022, de las cuales 16 han experimentado una caída interanual en su beneficio neto o incluso una pérdida.Los chips de consumo están acelerando su caída en desgracia, y los automóviles y el control industrial se han convertido en el próximo punto de búsqueda de ganancias en el mercado de chips.
¿Pero es realmente tan sencillo como parece?
Especialmente para algunos fabricantes de chips nacionales, pasar del campo de la electrónica de consumo al campo de la automoción es mucho más que el calor del mercado.En primer lugar, los chips nacionales deberían tener un downstream, y el campo de consumo ocupa el primer lugar, representando el 27%.Incluso si miras al mundo, el mercado interno también es el mercado de semiconductores más grande, los datos muestran que en 2021, las ventas de semiconductores en el mercado continental de China alcanzaron los 29,62 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual del 58%, es el mundo. El mayor mercado de semiconductores, que representa el 28,9% de las ventas totales de semiconductores del mundo.
En segundo lugar, la propia industria de los chips tiene un mayor margen de beneficio en los teléfonos inteligentes y los campos relacionados con 5G.Por ejemplo, los envíos de TSMC representan el 70% del mercado de MCU para automóviles, pero los chips para automóviles solo representan el 3,31% de sus ingresos de 2020.Para el primer trimestre de 2022, los segmentos de teléfonos inteligentes y HPC de TSMC representarán el 40% y el 41% de los ingresos netos respectivamente, mientras que los vehículos IOT DCE y otros solo representarán el 8%, 5%, 3% y 3% respectivamente.
La demanda es menor, pero las ganancias siguen ahí, y el dilema es probablemente el mayor dolor de cabeza en el mercado de semiconductores.
03 Después del boom, ¿los consumidores se alegraron?
Cuando el precio de los chips se tambalea, los más felices son los consumidores, los teléfonos móviles, los automóviles e incluso los electrodomésticos inteligentes se han convertido en el carnaval de consumo que con frecuencia se espera después de que se reduce el precio de los chips, especialmente los teléfonos móviles.No mucho después de la avalancha de precios de los chips, hubo gente gritando en las plataformas sociales que compraran teléfonos móviles en la segunda mitad de este año.
Inmediatamente después, se redujo el precio de las nuevas energías, se redujo el precio de los productos electrónicos, se redujo el precio de los electrodomésticos… Voces como esta van y vienen.Sin embargo, por el momento no hay una tendencia clara sobre si habrá una reducción de precios correspondiente en la cadena de productos, pero, francamente, esta ola de reducción de precios de chips no provocará una reducción de precios a gran escala en el mercado de consumo.
Primero mire el campo de la telefonía móvil más influyente: en los últimos años, los fabricantes de teléfonos móviles aumentan constantemente los precios, el silencio de la gama baja, la arrogancia de la gama alta y la posibilidad de reducir el precio por un tiempo es muy baja.Además, el beneficio bruto de los fabricantes nacionales de teléfonos móviles no ha sido elevado.En la Conferencia de Desarrolladores de Huawei, Yang Haisong, vicepresidente del Departamento de Software Comercial de Consumo de Huawei, dijo que las ganancias de los fabricantes chinos de teléfonos móviles son lamentablemente bajas y que la participación en el mercado nacional de teléfonos móviles es más de la mitad, pero las ganancias son solo alrededor del 10 %.
Además, el chip de hecho ha bajado, pero el precio de otros componentes no es tan educado, como sensores y pantallas, los modelos de alta gama se están volviendo cada vez más comunes y los requisitos de la cadena de suministro de los fabricantes de teléfonos móviles son, naturalmente, cada vez más estrictos. Se informa que OPPO y Xiaomi alguna vez personalizaron sensores exclusivos para Sony y Samsung.
De esta forma, es una bendición para los consumidores que el precio de los teléfonos móviles no aumente.
En cuanto a las nuevas energías, el chip principal que redujo el precio esta vez originalmente no estaba en el campo de la fabricación de automóviles, sin mencionar que el aumento de precios en el círculo de automóviles de nuevas energías en la primera mitad del año no fue uniforme, y el La razón detrás de esto no fue todo problema con el chip.El precio de los materiales a granel está aumentando, ya sea níquel, acero, aluminio, incluidos los electrodos positivos y negativos, el precio no hace más que aumentar, el coste de las baterías sigue siendo alto y, obviamente, varios factores no pueden atribuirse únicamente al chip.
Por supuesto, en el círculo de fabricación de automóviles no se puede ver un pequeño retorno de chips, ya que este año, los chips emisores de luz LED y los chips de controlador tuvieron una caída de precios del 30% al 40%, lo que sin duda desempeñará un cierto papel de amortiguación en el Costo posterior del propietario del automóvil.
Además de los teléfonos inteligentes, el mayor impacto de los chips de consumo son probablemente los dispositivos domésticos inteligentes, como aires acondicionados y refrigeradores, y la demanda de MCU de los tres principales electrodomésticos blancos no es baja, de 570 millones en 2017 a más de 700. millones en 2022, de los cuales las MCU de aire acondicionado representan más del 60%.
Sin embargo, los chips utilizados en el campo del hogar inteligente son básicamente algunos chips de gama baja con procesos inversos, que son diametralmente opuestos a procesos avanzados como 3 nm y 7 nm, generalmente superiores a 28 nm o 45 nm.Ya sabes, estos chips se utilizan ampliamente debido a su bajo contenido técnico y el precio unitario no es alto.
Para las empresas de electrodomésticos, la baja tecnología significa que pueden incluso alcanzar la autosuficiencia.En 2017, se estableció la división de microelectrónica de Gree;En 2018, Konka anunció el establecimiento oficial de la división de tecnología de semiconductores;En 2018, Midea anunció su entrada en la fabricación de chips y estableció Meiren Semiconductor Co., Ltd., y en enero de 2021, se estableció Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd., con una escala de producción en masa anual actual de aproximadamente 10 millones de chips MCU.
Según estadísticas incompletas, muchas empresas tradicionales de electrodomésticos como TCL, Konka, Skyworth y Haier han establecido el campo de los semiconductores; en otras palabras, este campo no está limitado en absoluto por los chips.
¿Abajo o no abajo?Esta reducción del precio de los chips se parece más a un tiro en falso: los fabricantes upstream están temporalmente descontentos, y mucho menos los consumidores.
Hora de publicación: 29 de diciembre de 2022