No sólo hay que desabastecer los bienes inmuebles, sino también los teléfonos móviles.
Según el experto en investigación de teléfonos móviles Ming-Chi Kuo,maquinas androidse enfrentan al riesgo de un alto inventario, en Xiaomi alrededor del equivalente a 20-30 millones de inventario de repuestos de teléfonos celulares, el acumulado más poderoso es el procesador, se espera que los teléfonos celulares Samsung y su inventario de repuestos se reduzcan al agua normal en junio. nivel.
En mayo pasado, la industria de teléfonos inteligentes de China conmocionó el inventario de 30 millones de teléfonos inteligentes, el colapso del impulso de lo esperado, a tres cuartas partes, el inventario de los fabricantes de chips de la cadena de teléfonos celulares con sistema Android nacional con el anillo continuó aumentando, las acciones de Weir, Jusheng micro y Huideng technology. Los días de rotación de inventario superaron el nivel promedio de casi tres años, mientras que los envíos globales globales de teléfonos inteligentes el año pasado cayeron al punto más bajo desde 2013.
Los teléfonos móviles nacionales de gama baja y media están marcando el comienzo de una guerra de precios sin precedentes, los modelos de gama alta de Apple también son recortes de precios poco comunes, la acumulación actual de problemas de inventario de teléfonos móviles durante más de un año, cómo implicar y conmocionar a los nacionales y ¿Cadena industrial extranjera de componentes electrónicos para teléfonos móviles?¿Cuándo se liquidará el inventario?Lea este artículo y aprenderá sobre.
1. Situación del inventario de teléfonos móviles Xiaomi y Samsung
2. Cómo inventarian los fabricantes de teléfonos móviles
3. El último desempeño de la cadena de suministro de teléfonos celulares.
01 La gran recesión de Android
La demanda de rango bajo y medio es la peor
Las máquinas Android se enfrentan al riesgo de un alto inventario, y la liquidación de inventario hay una recesión mayor, debido a la débil demanda de piezas y componentes de las marcas o distribuidores/comerciantes, los expertos creen que en los próximos 6 a 9 meses todavía veremos una gran cantidad de Los envíos disminuyen la tasa de crecimiento interanual.
Los ingresos del negocio de teléfonos móviles de Xiaomi disminuyeron un 11,1% interanual en el tercer trimestre de 2022, con los envíos de teléfonos inteligentes disminuyendo un 8,4% interanual a 40 millones de unidades y los ASP de teléfonos móviles un 3% a 1.058 yuanes.
La promoción de descuento.continúa, recientemente el presidente del grupo Xiaomi, Lu Weibing, dijo que el precio de su nuevo RedmiK60, que se lanzó en diciembre, se ha reducido a solo 2.999 yuanes por 12+512 GB, un recorte de precio de 300 yuanes y una garantía de precio para usuarios que ya han adquirido esta versión.
De hecho, a través de promociones a fines del año pasado, el inventario de teléfonos celulares de Xiaomi de una gran cantidad de productos de precio bajo y mediano ha disminuido, pero aún no está completamente libre del riesgo de un inventario elevado.Su inventario de “bienes manufacturados” alcanzó los 27.300 millones de yuanes en el tercer trimestre de 2022, menos que el año anterior, pero representó el 65% de sus ingresos por telefonía móvil en el tercer trimestre.
El desempeño del jefe del campo global de Android, Samsung, tampoco es optimista.
Los ingresos del cuarto trimestre de 2022 de Samsung Electronics cayeron un 8 por ciento año tras año y el beneficio operativo fue inferior a lo estimado anteriormente debido, entre otras cosas, a la desaceleración de las ventas de teléfonos inteligentes en su división MX (Mobile eXperience).La división MX de Samsung es parte del grupo empresarial DX (Device eXperience) y sus ingresos cayeron un 4% año tras año y un 10% secuencialmente en el cuarto trimestre de 2022 cuando se combinan con los ingresos de electrodomésticos y otros productos.
El estancamiento de los teléfonos móviles, los chips de teléfonos móviles y el inventario de otros componentes electrónicos se acumulan, cómo digerir estas existencias, los fabricantes de teléfonos móviles han hecho su tarea.Las grandes empresas de chips revelaron que la demanda en el mercado de teléfonos móviles de gama baja y media es la más débil en comparación con el mercado de teléfonos móviles de gama alta.De hecho, en el precio de 1.000 a 3.000 yuanes del mercado de teléfonos móviles de gama baja y media, los teléfonos inteligentes nacionales vuelven a cubrir la gama más amplia.
Los más directos son las concesiones, la guerra de precios, los principales fabricantes de teléfonos móviles que se encuentran en el “6.18”, “Doble 11” y otros nodos de tiempo importantes para promociones sustanciales.En noviembre pasado, el mercado de teléfonos celulares marcó el comienzo del carnaval de la "fiesta de espera", el campamento de Android, 2000 yuanes pueden comprar una configuración de rendimiento equilibrado de la "máquina de cubo", el precio de ¥ 1000 es más para que la gente pueda mirar.￥2000-3000 tramo del La reducción de precios suele ser la más obvia.
Los teléfonos móviles de Apple fuera del campo de Android, también sospechosos de participar en el proceso de reducción de precios, el año pasado los teléfonos móviles de Apple acaban de lanzarse en menos de un mes, además de los modelos de gama alta de los modelos normales cayeron por debajo de unos 5200 yuanes, desde el 5 de febrero de este Año, Apple también hizo raros recortes de precios, los modelos de gama alta de la serie iPhone 14 Pro en las tiendas autorizadas fuera de línea generalmente redujeron los precios en alrededor de 700 yuanes, el mercado mundial de teléfonos inteligentes está marcando el comienzo de un momento oscuro.
Fabricantes en el lanzamiento dela nueva configuración de la máquinaTambién pueden basarse en la consideración del inventario, saben "vino viejo en botellas nuevas", lo más intuitivo es que se puede usar un modelo con una configuración menos coincidente.
Algunos usuarios informados dijeron que este año vemos que muchos productos, incluso los productos principales, continúan usando componentes muy antiguos, y algunos componentes con grandes inventarios deben usarse en los modelos principales, los productos de la rama simplemente no pueden digerir el inventario.
A partir de la segunda mitad de 2021, los pedidos cortados de piezas electrónicas para teléfonos móviles comenzaron a fermentar. Según las estadísticas de Jiji Cat, muchos modelos en 2021 se ajustaron a la configuración de algunos productos explosivos populares y luego se pusieron a la venta en 2022.
Algunas de las configuraciones clásicas de años anteriores en 2022 todavía se pueden ver a menudo, como Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, las filas del teléfono celular CMOS IMX766, la clásica combinación de subcámaras de 8 + 2 MP, los nuevos equipos de primavera que incluyen productos emblemáticos. , incluidos los productos principales de cada uno, escupimos que la actualización no es obvia, y algunos incluso se degradan.
Durante mucho tiempo, el ciclo de reemplazo del consenso de la industria fue de 18 meses, pero para 2022, el ciclo de reemplazo para los consumidores nacionales se ampliará a 30 y 36 meses.Un líder de la cadena de suministro de un fabricante de teléfonos móviles dijo que a partir del tercer y cuarto trimestre de 2021, los recortes de precios se han convertido en el tema principal de los fabricantes de teléfonos móviles y la circulación en el mercado de los chips de procesador de MediaTek y Qualcomm ha comenzado a reducir los precios.
La reducción de precio de la nueva máquina continúa hasta principios del año 2023, teléfonos de gama baja, el precio sexual de Redmi ya no es un monopolio, un plus Ace2, verdadero GT Neo5 bloquea el segmento de precios de 2000-3000 yuanes, no se mantiene más débil que el Configuración K60 al mismo tiempo que valora la sinceridad.
Más tarde, los fabricantes podrán ver cómo afrontar la recesión de la demanda, tal vez en el festival de compras de este año “6.18″: quiénes se hunden mucho los precios, quiénes venden mal, presión de inventario.
02 Últimos resultados de la cadena de suministro de teléfonos móviles.
Deslizamiento, Débil
Los componentes electrónicos de un teléfono móvil, la memoria representa aproximadamente el 15-20%, los procesadores y otros chips representan aproximadamente el 15-20%, las pantallas de visualización el 10-20%, las cámaras el 10-15%, RF/antena el 5-10%. además de carcasas/piezas estructurales, baterías, FPC/PCB, etc.
En 2022, la cadena de suministro de teléfonos móviles se verá afectada en general por la grave recesión de la demanda de los consumidores, y el nivel de inventario seguirá encendiéndose en rojo, lo que incluso provocará pérdidas de rendimiento, incluidos, entre otros, el dúo de chips para teléfonos móviles MediaTek y Qualcomm, Texas Instruments con la gama más amplia de clientes, el líder en chips de identificación de huellas dactilares Huitian Technology, el líder mundial en lentes ópticas Sunwoo Optical, los fabricantes nacionales de chips RF Chosen Micro y VTech, el líder de MLCC Murata y una gran cantidad de fabricantes de chips de memoria, marcando el comienzo de un entorno de mercado muy desafiante en 2023. .
Los siguientes son los últimos resultados de cada empresa relacionada con componentes electrónicos para teléfonos móviles.
Procesadores de teléfonos móviles y otros chips.
Los ingresos de MediaTek en el cuarto trimestre de 2022 disminuyeron un 25% año tras año y un 26% secuencialmente.El segmento de negocios de teléfonos móviles, que contribuyó con el 52% de los ingresos de MediaTek en el cuarto trimestre de 2022, ha bajado un 25% año tras año y un 30% secuencialmente debido a una desaceleración en China, la débil demanda de los consumidores y ajustes en el inventario de OEM de teléfonos inteligentes a medida que los clientes se vuelven agresivos. ajustar sus inventarios, un segmento que MediaTek ha revisado los ingresos para el primer trimestre de 2023 a $ 300-$ 3.4 mil millones, una caída 35- MediaTek ha reducido los ingresos a $ 300-3.4 mil millones para el primer trimestre de 2023, una caída de 35-40% año tras año y 3-12% secuencialmente y ha guiado que los niveles de inventario vuelvan a la normalidad para fines del primer semestre de 2023.
Los ingresos del segmento CDMA Technologies (QCT) de Qualcomm para el primer trimestre del año fiscal 2022/23, que incluye chips para teléfonos inteligentes, componentes frontales de RF, chips para automóviles y dispositivos IoT, disminuyeron un 11 por ciento año tras año, y los ingresos por chips de teléfonos disminuyeron un 18 por ciento. por ciento año tras año.Dado el entorno económico y de demanda, la compañía está reduciendo aún más el gasto y ahora espera que los crecientes niveles de inventario de canales en la industria de teléfonos móviles continúen hasta al menos la primera mitad de 2023, con mayores caídas en los envíos de teléfonos 3G, 4G y 5G probablemente en 2023 en comparación. hasta 2022.
Huideng Technology, líder en chips de identificación de huellas dactilares, espera lograr un beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz de -900 millones de yuanes a -600 millones de yuanes para el año 2022, en comparación con el mismo período del año anterior, lo que se traducirá en una pérdida. .La razón principal del cambio en el desempeño es que la mayoría de los productos de la compañía dependen del mercado de teléfonos inteligentes, que se ve afectado por la situación internacional, la macroeconomía y la epidemia en curso, lo que resulta en una gran caída en el mercado y la demanda de los clientes;Al mismo tiempo, la principal competencia de productos de la compañía ha intensificado la presión sobre los precios de venta, lo que resultó en una disminución interanual del 35% al 45% en los ingresos operativos de la compañía en 2022. En el año fiscal 2022, la provisión por deterioro de varios activos se Se estima que oscilará entre 702 y 872 millones de dólares.
Chips de memoria para celulares
Los ingresos del cuarto trimestre de 2022 de Samsung Electronics cayeron un 8% y las ganancias operativas cayeron un 69% año tras año.El grupo empresarial DS (Device Solutions), que es el principal responsable del negocio de fundición de chips y semiconductores, informó una disminución del 24% en los ingresos en el cuarto trimestre de 2022 en comparación con el mismo período del año pasado y una disminución del 13% con respecto al mismo período del año pasado. ;sus ingresos para todo el año 2022 fueron de 9,846 mil millones de wones (aproximadamente $79,9 mil millones), un aumento del 3% en comparación con 2021. La disminución de los ingresos de este grupo empresarial se debió principalmente a la absorción de inventario por parte del cliente y a los menores precios de los chips de memoria flash.
Los ingresos de SK Hynix en el cuarto trimestre de 2022 cayeron un 38 por ciento interanual, con una pérdida neta de 3,52 billones de wones (2.881 mil millones de dólares), en comparación con una ganancia neta de 3,32 billones de wones (2.717 mil millones de dólares) un año antes, el primer informe trimestral de SK Hynix. pérdida desde el tercer trimestre de 2012 y la mayor pérdida trimestral registrada.SK Hynix sigue siendo pesimista sobre la demanda del mercado en el primer trimestre de 2023, y espera que la tasa de crecimiento de los envíos de chips DRAM pueda disminuir en más del 10% y que la caída continúe en la primera mitad del año.
Los ingresos de Micron disminuyeron un 39 % secuencialmente y un 47 % año tras año en el primer trimestre del año fiscal 2023. Dado el grave desajuste entre la oferta y la demanda de cara a 2023, Micron espera que la rentabilidad de toda la industria se vea desafiada durante todo el año.Micron está tomando medidas decisivas para reducir la oferta y los gastos.Micron está tomando medidas decisivas para reducir la oferta y los gastos.
pantalla del teléfono celular
El gigante de pantallas nacionales BOE 2022 obtuvo ingresos de 132.744 millones de yuanes en los primeros tres trimestres de 2022, un descenso interanual del 19,45%;beneficio neto atribuible 5.291 millones de yuanes, un 73,75% menos interanual.Entre ellos, los ingresos del tercer trimestre fueron de 41.134 millones de RMB, un descenso interanual del 26,79%;el beneficio neto atribuible a la madre fue de 1.305 millones de RMB.2022 De enero a septiembre, la empresa hizo provisiones por deterioro de varios activos por un total de 7.482,22 millones de RMB, y la pérdida por deterioro afectó el beneficio total de -2.957,17 millones de RMB.
Los ingresos del grupo empresarial Samsung SDC (Samsung Display) para el cuarto trimestre de 2022 fueron de 9,31 billones de wones (alrededor de 7.600 millones de dólares), un 3% menos interanual y un 1% secuencialmente;Los ingresos para todo el año 2022 fueron de 3,438 billones de wones (alrededor de 27,9 mil millones de dólares), un 8% más que en 2021. Samsung dijo que los paneles OLED de los teléfonos móviles de alta gama no se han visto demasiado afectados y los ingresos siguen siendo sólidos.
Los inventarios de chips resurgieron ayer
¿Cuándo se recuperará?
La industria de la telefonía móvil ha tenido problemas de inventario en el pasado.
En 2014, con la llegada de la era 4G, los tres principales operadores para reducir los subsidios, la desintegración de "China Cool Union", el negocio de canales nacionales alarmó "200 millones de inventario";En el primer trimestre de 2020, el nuevo brote de la corona, la logística bloqueada, los envíos de teléfonos inteligentes de China fueron de menos de 50 millones, el más bajo en los últimos nueve trimestres, desde entonces el consumo desbloqueado y de represalia, el segundo trimestre de 2020, los envíos superaron los 100 millones.
La liquidación de inventarios de fin de año también se ha convertido en una operación rutinaria para los fabricantes de teléfonos inteligentes, como los importantes recortes en la cadena Android para eliminar las soluciones que no son de pantalla completa a finales de 2017, y los recortes por falta de innovación en Apple. Modelos a finales de 2018.
En el contexto del incidente de Huawei y la falta de marea central en 2021, los fabricantes de teléfonos móviles se enfrentan a una competencia brutal y arriesgan inventario para aumentar el almacenamiento.La retirada de Huawei, que representa entre el 40% y el 50% del mercado nacional de telefonía móvil, también hace que los operadores de telefonía móvil empiecen a ser ciegamente optimistas.Y la inflación de 2022, la situación en Rusia y Ucrania, la epidemia interna, los consumidores de teléfonos móviles para reemplazar el enfriamiento del estado de ánimo, muchas personas optan por seguir siendo "meticulosos".
En mayo de 2022, los medios de comunicación describieron el declive de la industria de teléfonos inteligentes de China como una “tendencia al colapso”, ya que la industria de la telefonía celular ya tiene 30 millones de teléfonos inteligentes en stock, incluidos más de 20 millones de productos terminados y más de 10 millones de productos semiacabados y componentes básicos. en stock.Strategy Analytics publicó un informe que muestra que los envíos globales globales de teléfonos inteligentes de 1.200 millones de unidades en 2022 están en su punto más bajo desde 2013.
En el mercado interno, el mercado de teléfonos inteligentes de China enviará aproximadamente 286 millones de unidades en 2022, un 13,2% menos año tras año.En el cuarto trimestre, el mercado chino de teléfonos inteligentes envió alrededor de 72,92 millones de unidades, un 12,6% menos interanual.
La demanda que no se puede despertar presionará a los fabricantes de chips ascendentes, los chips de la cadena de teléfonos móviles nacionales, especialmente el sistema Android, se enfrentan a una mayor presión de inventario.
Para el tercer trimestre de 2022, el inventario de los fabricantes nacionales de chips de cadenas de teléfonos móviles con sistema Android continuó aumentando en el mismo anillo, hasta los fabricantes nacionales de chips de cadenas de teléfonos móviles Weir, Josun Micro y Huideng Technology, por ejemplo, los días de rotación de inventario de las tres empresas. son cercanos o superiores a los 250 días, superando el nivel medio de los últimos tres años.Los niveles de inventario han ido aumentando trimestre a trimestre desde el 21T1, y para el 22T3 los días de rotación de inventario de las tres compañías alcanzaron 277, 284 y 247 días respectivamente, superando con creces el nivel promedio de 113 días de los fabricantes de chips de la cadena mundial de teléfonos celulares.
Los envíos globales de teléfonos inteligentes están registrando constantemente los peores resultados de la historia, el inventario promedio de chips para teléfonos celulares continúa estableciendo nuevos máximos, aunque la caída de los teléfonos celulares es un hecho indiscutible, pero ahora en la Gran Recesión, cuando el ciclo de los chips toca fondo, Cuando la recuperación de los semiconductores y el rendimiento de los teléfonos inteligentes aún ponen a prueba la confianza de todos.
Hora de publicación: 24 de febrero de 2023